AMD คาดรายได้ AI GPU โต 3 เท่าในปี 2027 จาก MI450 และ Helios

นักวิเคราะห์ประเมินว่า AMD (Advanced Micro Devices) หรือ $AMD จะมีรายได้จาก AI GPU เพิ่มขึ้นราว 3 เท่าภายในปี 2027 โดยได้แรงหนุนจากการเปิดตัวชิป MI450 และแพลตฟอร์ม Helios ที่ทยอยเข้าสู่ตลาด โดยจำนวนยูนิตที่ส่งมอบเกือบจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า ขณะที่ราคาขายเฉลี่ย (ASP) ปรับขึ้นราว 40% ซึ่งจะผลักดันรายได้ AI GPU ไปแตะระดับประมาณ 1.6 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2030

ทำไมตัวเลขนี้ถึงน่าสนใจ

จุดที่ทำให้ภาพการเติบโตของ $AMD น่าสนใจยิ่งขึ้นคือกำลังการผลิตแร็ค (rack capacity) ซึ่งคาดว่าจะแตะระดับประมาณ 3 กิกะวัตต์ (GW) ในปี 2027 และเพิ่มขึ้นเป็นราว 9 GW ภายในปี 2030 ตัวเลขนี้สอดคล้องกับรายได้ GPU ต่อ 1 GW ที่ปรับขึ้นมาอยู่ที่ราว 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ สะท้อนว่าการเติบโตไม่ได้มาจากปริมาณเพียงอย่างเดียว แต่มาจากมูลค่าต่อหน่วยที่สูงขึ้นด้วย

ภาพรวมรายได้ดาต้าเซ็นเตอร์

เมื่อรวมรายได้จากซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์ (server CPU) เข้าไปด้วย ประเมินว่ายอดรายได้รวมของธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์ของ $AMD จะเข้าใกล้ระดับประมาณ 2.2 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ซึ่งเป็นกรอบที่นักลงทุนใช้จับตาว่าบริษัทจะรักษาส่วนแบ่งตลาดในกลุ่ม AI เร่งความเร็วได้มากน้อยเพียงใด ท่ามกลางการแข่งขันที่ดุเดือดในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์

สิ่งที่ต้องจับตา

ประเด็นสำคัญคือการทยอยส่งมอบจริงของ MI450 และ Helios ว่าจะเป็นไปตามกรอบเวลาที่ประเมินไว้หรือไม่ รวมถึงอัตราการปรับขึ้นของราคาขายเฉลี่ยและต้นทุนกำลังการผลิตที่เกี่ยวข้อง เพราะตัวเลขทั้งหมดนี้เป็นเพียงโมเดลประมาณการ ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามอุปสงค์จริงของลูกค้าดาต้าเซ็นเตอร์และสภาวะการแข่งขันในตลาด AI GPU

หุ้นที่เกี่ยวข้อง

• $AMD

เรียบเรียง/แปลอัตโนมัติจากโพสต์ของ @StockSavvyShay — ความเห็นประกอบ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน